伴随乌克兰在战场上取得突破性进展，美国对乌安全援助政策出现重大转向，这一地缘政治动态正重新塑造市场对俄乌冲突前景的预期。美国总统特朗普在土耳其举行的北约峰会上意外改变对乌克兰的强硬立场，宣布将授权在海外生产关键防空系统供基辅使用。
据央视新闻报道，当地时间7月8日，特朗普在参加北约峰会与乌克兰总统泽连斯基会面期间表示，美国将发放许可，允许在海外生产造价昂贵且生产周期较长的“爱国者”防空系统，以供乌克兰使用。特朗普同时强调，他认为俄乌双方都希望结束冲突，两国“会达成协议”。
这一表态标志着美国决策层态度的急剧转变，直接缓解了欧洲盟友对美国可能削减对乌支持的担忧。据英国《金融时报》报道，向乌克兰提供美国军工产能的规模化准入，旨在中和俄罗斯的弹道导弹威胁，并迫使莫斯科改变战略考量，这不仅释放了美国将维持对基辅长期支持的信号，也可能加速停火谈判的到来。
促成此次政策转向的核心催化剂是战场局势的实质性逆转。据澎湃新闻报道，随着乌克兰无人机数月来对俄罗斯石油炼制基础设施实施深度且持续的打击，俄罗斯国内已爆发全国性的燃油危机，能源生产的受损不仅冲击了俄罗斯的经济基本面，也为基辅在潜在的和平谈判中赢得了关键筹码。
据央视新闻报道，当地时间8日，俄罗斯副总理诺瓦克表示，政府已实施柴油出口禁令，并在7月开始进口石油产品。
态度大转弯：从施压到授权军工生产
在此次土耳其北约峰会初期，特朗普延续了其对欧洲盟友的惯常批评。
据报道，特朗普不仅威胁从欧洲撤军，还因伊朗问题抨击了西班牙、英国、德国和意大利等国。然而，在与泽连斯基会面时，特朗普的态度发生了出人意料的转变。这与2025年2月两人在白宫会面时特朗普指责泽连斯基“没有筹码”的紧张氛围形成鲜明对比。
特朗普在安卡拉向泽连斯基表示两人已建立“非常好的关系”，并称赞乌克兰“有广阔的未来”。针对发放“爱国者”系统生产许可的决定，特朗普形容此举“非常酷”。一位北约外交官对此总结称：
“这相对简单，特朗普喜欢赢家，而乌克兰最近开始赢了。”
这种基调的转变令欧洲领导人感到乐观。德国总理 Friedrich Merz 和英国首相 Sir Keir Starmer 均对峰会最终展现出的团结精神表示认可。Rutte 的赞美以及土耳其总统 Erdoğan 在私下会议中的斡旋，也被认为在缓和特朗普情绪方面发挥了作用。
特朗普授权生产“爱国者”系统的决定，不仅是军事援助，更是迫使俄罗斯回到谈判桌的经济与地缘政治施压工具。
Chatham House 俄罗斯与欧亚项目副主任Orysia Lutsevych表示，\"爱国者\"授权许可一旦落实，俄罗斯剩余的弹道导弹威胁有望随时间推移被逐步化解。
据报道，有官员透露，特朗普已获悉乌克兰目前在战争中掌握主动权，并认为普京因乌克兰在中远程无人机技术上的优势而陷入困境。特朗普在峰会期间表示，他认为普京结束战争的条件正在“改变”，并强调美国对普京施加了很大压力。
战局逆转：乌克兰无人机重创俄能源命脉
美国态度的转变紧随乌克兰在战场上取得的非对称优势。
据澎湃新闻援引央视新闻和新华社报道，乌克兰特种部队于7月6日使用升级后的 FP-1 无人机，深入俄罗斯控制区近2700公里，成功打击了俄罗斯最大的鄂木斯克炼油厂。据路透社报道，该厂占总产能约38%的原油蒸馏装置 CDU-10 在袭击中受损并引发火灾。
袭击行动正迅速扩大。7月7日，乌军在亚速海袭击了至少10艘向克里米亚运送燃料的俄罗斯油轮；7月8日凌晨，俄罗斯罗斯托夫州州长 Slyusar 证实该州遭遇大规模无人机袭击，导致两艘油轮受损。
乌克兰武装部队总参谋部称，截至7月初，袭击已使俄罗斯约43%的石油炼化产能瘫痪。能源情报公司石油市场分析师 Gary Peach 指出，6月俄罗斯原油加工量同比下降25%至每天395万桶，创下20多年来的最低水平，汽油日产量远低于国内需求，迫使俄罗斯开始从印度和白俄罗斯进口汽油。
能源基础设施的受损正迅速转化为俄罗斯国内的经济压力。据澎湃新闻报道，自6月下旬起，俄罗斯83个联邦主体中已有逾半数实施燃油限购，每辆车限购20至30升，并禁止使用油桶购买。伊尔库茨克州和外贝加尔边疆区已宣布进入仅次于紧急状态的“高度戒备状态”，克里米亚州则全面禁止向普通民众出售燃料。
据央视新闻报道，当地时间8日，俄罗斯副总理诺瓦克表示，政府已实施柴油出口禁令，并在7月开始进口石油产品。诺瓦克在当天俄罗斯总统普京主持的一场政府会议上作出上述表态。此次会议通过视频方式举行，主要讨论当前条件下燃料和交通运输综合体的运转情况。
Macro-Advisory 首席执行官 Chris Weafer 分析指出，尽管俄罗斯全国范围内仍有燃料储备，但重新分配物资面临庞大的物流挑战，需要数周时间才能运达短缺地区。这种供需错配导致多地加油站排队时间长达数小时甚至18小时，并引发了社会摩擦。
燃料危机进一步拖累了俄罗斯的宏观经济预期。俄罗斯央行预测2026年国内生产总值增长率仅在0.5%至1.5%之间。盖洛普近期的民调显示，56%的俄罗斯受访者表示生活水平有所下滑，达到20年来最高。为稳定局势，俄罗斯副总理 Novak 表示，俄或将出台短期柴油出口禁令。
元富证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
